L’expertise fonds
Capter les mutations du commerce de demain
F&A Asset Management cherche à comprendre et anticiper les évolutions d’un marché de l’immobilier de commerce en pleine mutation et à établir des stratégies qui profitent des évolutions futures.
Ces stratégies d’investissement et de création de valeur sont mises en œuvre pour le compte de fonds réunissant des investisseurs, institutionnels, Family Office ou autres grands investisseurs immobiliers, partageant les mêmes objectifs.
LE FONDS HIGH STREET RETAIL (HSR)
Un stratégie d’investissement sur des pieds d’immeuble en emplacements n°1 partout en France et une logique de création de valeur à long-terme
Lancé en mars 2017, le fonds High Street Retail est un fonds d’investissement (OPCI professionnel) dédié aux commerces de pieds d’immeuble en centre-ville, réunissant des investisseurs institutionnels de 1er rang et qui concentre sa stratégie d’investissement sur des emplacements n°1 en France. Le fonds est géré par la société de gestion de portefeuille Cleaveland Rothschild, et confie l’asset management immobilier de son patrimoine et le sourcing des opportunités d’investissement à F&A Asset Management.
Initialement doté d’une capacité d’investissement de 160M€, le fonds HSR a vu la confiance de ses investisseurs progressivement renouvelée par des augmentations de capital successives pour aujourd’hui disposer d’une capacité d’investissement de 484M€, avec un objectif d’ici 2024 à 500M€ en patrimoine.
La stratégie du fonds High Street Retail en bref, c’est :
- Un fonds long-terme (horizon 10 ans) au profil sécurisé et défensif
- Des revenus stables et maximisés sur le long-terme
- Le maintien d’un potentiel de réversion significatif sur le portefeuille, permettant une forte création de valeur sur la durée
- Un focus sur des emplacements de commerces n°1
- Une forte pondération de Paris, complétée par les meilleurs emplacements en région
- Une capacité à détenir des immeubles mixtes avec un potentiel de développement commerce
Ils ont fait confiance à F&A via le fonds High Street Retail :
Le patrimoine HSR
Des boutiques répondant à la stratégie d’implantation des retailers de demain
F&A a déjà assisté le fonds HSR pour l’acquisition de plus de 150 actifs de commerces prime dans toute la France et principalement à Paris.
Ces acquisitions se sont faites en lien avec la stratégie du fonds, qui consiste à se positionner sur les actifs qui permettront de tirer profit des mutations en cours du commerce :
- Les axes commerciaux à fort flux : rue des Francs-Bourgeois, avenue des Ternes, rue de Rennes, rue des Abbesses etc. pour ce qui concerne Paris
- Les actifs à fort potentiel de création de valeur : loyer conservateur, potentiel de redéveloppement, situation locative compliquée, etc.
- Les locaux répondant aux besoins des enseignes : hauteur sous plafond importante, linéaire significatif, configuration efficace, etc.
Retrouvez ici la cartographie du patrimoine sous gestion F&A
Principales caractéristiques et évolution du patrimoine du fonds HSR :
Répartition géographique du patrimoine de HSR (1)
(1) Données au 30/06/2022
Un rythme d’investissement soutenu et récurrent
Avec un deal flow important de 600 à 750 dossiers de commerces reçus par an, F&A permet aux investisseurs du fonds High Street Retail d’accéder à toutes les meilleures opportunités d’investissement sur le marché et de déployer un rythme d’investissement d’environ 20M€ par trimestre depuis son lancement.
Fonds HSR : volumes investis et boutiques acquises (1)
Nombre cumulé de boutiques sous-gestion
(1) Données au 30/06/2022
Acquisitions cumulées
CHIFFRES CLÉS fonds hsr
- 358M€ en patrimoine
- 150 boutiques
- 34.419 m² gérés
- 456€ de loyer/m²
- 75 transactions réalisées depuis 2017
- 25 villes
- >17% de réversion moyenne
- >95% de taux d’occupation
- 77% du patrimoine à Paris
- 38 baux signés
- +19% de loyer à iso périmètre
